Escándalo por el oro: piden allanar el Banco Central e investigar posibles comisiones millonarias

El escándalo por las operaciones financieras vinculadas al oro del Banco Central de la República Argentina (BCRA) sumó un nuevo capítulo judicial. El abogado Gregorio Dalbón amplió una denuncia contra el ministro de Economía, Luis Caputo, el presidente del organismo, Santiago Bausili, y otros funcionarios, y pidió allanar la entidad para acceder a documentación que permita reconstruir las operaciones y establecer quiénes intervinieron.

La presentación busca determinar cómo se eligieron las entidades financieras, qué condiciones se pactaron y cuánto cobraron los intermediarios. Entre los bancos bajo la lupa aparece el Deutsche Bank, donde Caputo y Bausili desarrollaron parte de sus carreras profesionales. La denuncia plantea posibles irregularidades, pero será la Justicia la que deberá establecer si existieron delitos.


 

Las pérdidas por USD 1.023 millones y las operaciones bajo sospecha

El escrito toma como punto de partida un informe de la Auditoría General de la Nación (AGN) que identificó un resultado negativo de USD 1.023 millones por operaciones con derivados financieros vinculados al oro durante 2025. De ese monto, USD 960,2 millones corresponden al resultado de las opciones y USD 62,8 millones a las primas pagadas.

La denuncia pretende establecer si las coberturas fueron contratadas bajo condiciones financieras razonables y si las comisiones abonadas se ajustaron a los valores de mercado. El resultado negativo, por sí solo, no demuestra la existencia de un delito: la investigación deberá determinar cómo se diseñaron y autorizaron los instrumentos y si hubo un perjuicio indebido para el Estado.

Uno de los puntos centrales es la posible participación del Deutsche Bank. Dalbón pidió investigar el proceso de selección de la entidad, las condiciones de contratación y los pagos asociados. En publicaciones citadas en la presentación circula una estimación superior a los USD 60 millones en eventuales comisiones, aunque esa cifra no está acreditada y deberá ser verificada.


 

El pedido de allanamiento y los contratos que reclama la denuncia

Para avanzar, Dalbón solicitó el allanamiento del Banco Central y el secuestro de servidores informáticos, correos institucionales y documentación correspondiente a 2024 y 2025. El pedido abarca comunicaciones de la Presidencia, el Directorio y las áreas de mercados, reservas, riesgos y asuntos jurídicos.

Según los argumentos expuestos en la presentación, la falta de acceso a los contratos impide reconstruir las condiciones de las operaciones. El abogado sostiene que los registros podrían ser ocultados o eliminados y pidió, como alternativa, una orden judicial de entrega de la documentación junto con la obligación de conservarla.

La ampliación también incorpora como denunciado a Nicolás Marcelo Ferro, subsuperintendente de Entidades Financieras y Cambiarias e integrante del directorio del BCRA. La investigación busca establecer qué intervención tuvieron los funcionarios señalados en la aprobación, supervisión y control de las operaciones, sin que la denuncia implique una determinación de responsabilidad penal.
 

El Deutsche Bank y la búsqueda de información en Estados Unidos

Dalbón reclamó que el Deutsche Bank informe si operó con el Banco Central durante 2024 y 2025, entregue los contratos y detalle comisiones, honorarios, márgenes y eventuales pagos a terceros. También pidió requerir información a la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) para determinar si hubo alertas, investigaciones o reportes vinculados con estas transacciones.

La presentación solicita además información a la Comisión Nacional de Valores y a la Unidad de Información Financiera, así como la intervención de peritos contadores y especialistas en derivados financieros. El objetivo es reconstruir el circuito de las operaciones y establecer si existieron pagos indebidos a funcionarios o intermediarios.

El mecanismo financiero cuestionado incluiría coberturas frente a una eventual caída del precio del oro y opciones que habrían permitido a las contrapartes comprar el metal a valores inferiores a los alcanzados posteriormente en el mercado. La estructura exacta deberá comprobarse mediante los contratos y registros que reclama la denuncia.

Finalmente, el abogado pidió que Caputo, Bausili, Juan Ernesto Curutchet y Ferro sean citados a declaración indagatoria. La solicitud deberá ser evaluada por la Justicia, que tendrá que determinar si existen elementos suficientes para avanzar.

El caso abre un nuevo frente de controversia para el equipo económico: además del resultado negativo informado por la AGN, la investigación apunta a esclarecer la selección de los bancos, las condiciones financieras pactadas y las eventuales comisiones. La clave será acceder a la documentación y comprobar si las operaciones respondieron a decisiones financieras legítimas o si hubo irregularidades con consecuencias para el Estado.