La usura digital: cuando llegar a fin de mes se convierte en un negocio para Galperin y Mercado Pago

La denuncia presentada contra Marcos Galperin y el directorio de Mercado Pago por presunta usura puso esa discusión en el centro de la escena. Según la presentación judicial, determinados préstamos ofrecidos a través de la plataforma llegan a un Costo Financiero Total (CFT) efectivo anual de hasta 1.375%. Es una acusación que deberá ser investigada por la Justicia y que, por lo tanto, aún no constituye un hecho probado. Pero el dato alcanza para abrir un debate mucho más amplio: ¿qué clase de sistema financiero estamos construyendo cuando el costo de pedir dinero puede alcanzar niveles semejantes?

El contraste con el sistema bancario tradicional ayuda a entender la dimensión del planteo. Los préstamos personales de los bancos tienen tasas nominales muy inferiores, aunque el costo financiero total también puede incrementarse según cada producto. La diferencia es que la denuncia apunta directamente a un esquema de financiamiento digital asociado a Mercado Pago y a la conducción de Galperin que, según los denunciantes, termina aplicando tasas extraordinarias sobre personas que tienen enormes dificultades para acceder al crédito formal.
 

La deuda dejó de financiar consumo y empezó a financiar supervivencia

El verdadero problema no es solamente cuánto cobra una empresa por prestar dinero. La pregunta más incómoda es quiénes terminan recurriendo a ese crédito y para qué.

Durante años, el crédito servía para comprar un electrodoméstico, financiar un viaje o afrontar una compra importante. Hoy la realidad es muy distinta. Cada vez más familias utilizan tarjetas, billeteras virtuales y préstamos inmediatos para comprar alimentos, pagar medicamentos, cubrir un alquiler o afrontar una factura de luz o gas.

Cuando una familia necesita endeudarse para comer, el crédito deja de ser una herramienta financiera y pasa a ser un mecanismo de supervivencia.

Las estadísticas del Banco Central muestran un crecimiento sostenido del financiamiento otorgado por proveedores no financieros de crédito, un universo donde las billeteras virtuales ganaron un protagonismo enorme. La expansión de ese mercado refleja una realidad preocupante: millones de argentinos ya no llegan al banco. Llegan directamente a una aplicación.

Y cuando la necesidad es urgente, la capacidad de negociación desaparece.

La libertad de mercado también necesita límites

Mercado Pago, la empresa vinculada a Marcos Galperin, ocupa un lugar central en la vida cotidiana de millones de argentinos. Cobra salarios, procesa pagos, administra ahorros y también presta dinero. Esa posición le otorga una enorme capacidad para ofrecer créditos de manera inmediata utilizando información sobre ingresos, gastos y comportamiento financiero de sus usuarios.

La tecnología puede ser una herramienta formidable para ampliar la inclusión financiera. El problema aparece cuando esa inclusión consiste en ofrecer crédito caro precisamente a quienes tienen menos alternativas. Quien necesita dinero para pagar una factura vencida no discute condiciones financieras. Acepta lo que encuentra porque no tiene otra opción.

Ahí es donde la supuesta libertad contractual empieza a convertirse en una relación profundamente desigual. Una plataforma con capacidad para calcular riesgos y segmentar clientes negocia con una persona que muchas veces sólo intenta evitar un corte de luz, una deuda de alquiler o la falta de alimentos.

Esa desigualdad merece ser discutida políticamente y también regulatoriamente, especialmente cuando involucra a una de las empresas más poderosas del ecosistema digital argentino y a uno de sus empresarios más influyentes.


 

El negocio perfecto: prestar caro al que no puede esperar

La economía digital descubrió un negocio extremadamente rentable: prestar pequeñas sumas a millones de personas que necesitan dinero de inmediato. No se trata de demonizar el crédito privado. Ningún sistema financiero funciona sin intereses. Pero existe una diferencia sustancial entre cobrar por el riesgo y convertir la vulnerabilidad económica en un modelo de negocios.

Si una familia recibe $100.000 para cubrir gastos básicos y termina devolviendo varias veces esa cifra mediante refinanciaciones, intereses y cargos financieros, el problema ya no es solamente económico. Es social.

El endeudamiento empieza a consumir ingresos futuros. Se paga una cuota con otro préstamo, luego aparece una refinanciación y después un nuevo crédito para cubrir el anterior. La deuda deja de ser una excepción y se convierte en una condición permanente. Ese circuito explica por qué el sobreendeudamiento familiar aparece hoy entre las principales preocupaciones económicas de la Argentina.

En ese contexto, la denuncia contra Galperin y Mercado Pago no puede ser analizada únicamente como una disputa empresarial o judicial. También debe ser entendida como parte de una discusión sobre los límites de los negocios financieros digitales y la responsabilidad de quienes ocupan posiciones dominantes.

El Estado no puede mirar para otro lado

La Justicia deberá determinar si existió usura en el caso denunciado y si corresponde atribuir responsabilidades a Marcos Galperin, a Mercado Pago y a sus directivos. Ese proceso debe desarrollarse con todas las garantías y sin condenas anticipadas. Pero el debate público no debería esperar una sentencia.

El Estado tiene la obligación de preguntarse si las herramientas actuales alcanzan para proteger a quienes recurren al crédito en condiciones de vulnerabilidad. Porque una cosa es promover la inclusión financiera y otra muy distinta permitir que la necesidad se transforme en un negocio extraordinariamente rentable.

La Argentina lleva meses discutiendo inflación, déficit y equilibrio fiscal. Sin embargo, hay otra economía que crece en silencio: la de las familias que sobreviven financiando gastos cotidianos a tasas que muchas veces ni siquiera comprenden.

Esa economía no aparece en los anuncios oficiales ni en los indicadores de la macroeconomía. Aparece en los resúmenes de las tarjetas, en las cuotas refinanciadas y en las billeteras virtuales que ofrecen dinero en segundos.

También aparece en el modelo de negocios de plataformas como Mercado Pago, cuya expansión bajo la conducción de Galperin plantea una pregunta inevitable: ¿la innovación financiera está ampliando derechos o profundizando la dependencia de quienes menos tienen?

La usura del siglo XXI ya no usa un traje ni una oficina bancaria

Durante décadas, la palabra usura remitía al prestamista del barrio o al financista clandestino. Hoy la discusión es mucho más sofisticada. La usura, si la Justicia determina que existió, puede presentarse con una interfaz amigable, una aplicación en el teléfono y un préstamo aprobado en menos de un minuto. Ese es el desafío de esta época.

La innovación tecnológica no puede convertirse en un atajo para esquivar los límites que una sociedad impone al sistema financiero. Porque el dinero puede tener un precio, pero una democracia no debería permitir que la desesperación también cotice en el mercado.

Si el crédito digital termina construyendo ganancias extraordinarias sobre quienes no tienen otra salida, el problema ya no es solamente de una empresa ni de un empresario. Es de un modelo económico que convirtió la necesidad de millones de argentinos en una oportunidad de negocios para plataformas como Mercado Pago y para grupos de poder como el que encabeza Marcos Galperin.